交易分析

今日股災,恆指開市跌超過1500點, 由於我哋已經開咗倉, 冇辦法而家做對沖。 喺呢個市況恐慌性拋售絕對唔係正確做法。 我們的倉位雖然暫時錄得虧損, 但仲有資金空間唔使被人call孖展。

HSI_Bear Market

我相信別人恐慌時正是吸納的機會, 如果我是銀行或其他專業投資, 見到恐慌性拋售優質資產股價去到現在不合理水平(例如優質股票股息率高達8厘), 大部分股票每日跌一成, 你便知道距離反彈不遠, 沒有信念的炒家只會急於止蝕離場,將錢白白送給機構投資者。 幫佢哋入夠貨就會一下拉升股價, 財富就這樣被轉移到他們手上。

1. 要喺股市賺錢絕對唔需要馬上入市, 反而應該等待實體經濟轉差,又或者經濟數據非常好, 大市氣氛一邊倒時才入市 做好或者仲淡。 只要入市時機正確, 便能夠短時間賺取大量金錢( 虧損大量金錢)。 絕大部分時間你應該等待真正的機會來臨, 例如今次的恐慌。

2. 當進入一單交易後, 股價沒有馬上或者2天內向你所預期的方向發展, 你應該馬上Close Position, 因為這提示市況可能有些問題, 你亦應該細心按兵不動,觀察留意不應該匆匆進入市場。

3. 唯一能夠在股市贏的方法就是在低價購買優質股 + 分段吸納 + 保留50%的現金 + 最好還有不錯的股息。

4. 記得要”及時”止蝕。 如果你喺市況良好嘅時候入市, 按道理你止蝕被觸及的幾率將會低,例如贏2輸1。 但如果相反情況,你便要考慮暫時離場。 我當初擔心 不停止蝕我戶口價值會不停被蠶食。 事實上 都係事實,但原因源自於入市嘅時機不正確, 導致不停止蝕離場。 股價可以喺短時間大幅度去某一個方向發展, 所以就算我呢段時間止蝕錄得虧損, 當機會來到我一樣可以賺返所有虧損甚至獲得可觀的利潤。

5. 永遠要記得保留現金, 呢啲機會嚟嘅時候你先可以作出部署。 就算係熊市你可以沽出賺錢。 恆指一個星期跌3000點, 只要把握呢個浪, 成年無憂。 相反做錯決定可能要坐貨一段時間, 有機會都冇得把握。

日期:13/03/2020


上星期因為肺炎擴散全球消息, 美股跌超過千點, 跌到整固區域。 今個星期又有消息說到各國央行聯手救市降息撐經濟,美股又再次升回過千點, 修復大部分跌幅。

SPX_03-03-2020

上週股市大跌過千點其實已經觸碰到我的止蝕位, 但因為根據過往經驗,我已知道這種市場恐慌造成的大跌會急速修復失地, 因此這次我並沒有急於止蝕, 而是等待股價升回減少虧損。
我懷疑坊間一般所教的止蝕設定不能夠幫助盈利, 相反容易因為市況波幅導致頻繁交易, 導致交易成本稅項,較差的價格導致虧損擴大。

我認為解決的方法應該用一個較闊的止蝕來避免短期波幅, 然後將投資的金額分開2-3份,只要我們分析的大方向還是正確, 每當回調分段吸納降低成本價才是配合機構投資者應當的做法。

日期:03/03/2020


中銀航空租賃(2588)扭轉長期上升趨勢, 開始看見頭肩頂圖形及更低的高位,更低的低位形成一個下降軌。

預計$69.50 附近有支持, 股價然後反彈至下降軌的上方阻力$73.85位置。 如果股價短期上升趨勢接近這個位置後轉跌, 留意做淡。

2588_28-02-2020

目標沽出價:$73.85
止蝕價:$77.10
目標價:$64

日期:26/02/2020


UGP是其中一單失敗的交易, 當初所有的分析都認為是上升趨勢, 但是估價突破整固區向上測試一次50天線後馬上回調所有升幅。透過假突破買入後股價一直向下, 幸好嚴格執行止蝕, 股價連續幾日下跌, 無視最近的支持位。

這就是交易的現實狀況, 就算你幾有把握, 一單交易的質量有幾高都有機會不成功, 所以每單交易不要超過你所能承受的風險水平, 以及嚴格執行止蝕。如果沒有止蝕, 現在資產的價值將會受到更嚴重的損害。作為Trader, 我們必須要保存實力, 避免錯失下一單成功的交易。

UGP_26-02-2020


建設銀行(3988) 當初買入原因計劃收息, 股價會穩步上升, 但無奈剛巧碰上武漢肺炎於前一段時間跌破上升趨勢, 然後在支持位V型反彈。 因為經常觀察這隻股票,已預測股價反彈後感覺開始缺乏動力(Long Wicks Candles), 加上跌破短期上升趨勢後,很大機會回調到支持位。

3988_26-02-2020

現在回顧應該可以在$3.21(反彈高位)位置先行賣出, 因為距離派息時間還有幾個月(五月份派息), 雖然距離買入價有虧損($3.30)加上交易費用成本挺高。 但是如果有記錄清楚交易費用, 只要交易費用加上虧損(aprx~$0.11) 等於或少於回調的幅度(現價:$3.1, 回調幅度達到$0.11)。

其實值得先離場,等待股價有起色再買入更佳。不用綁死資金及減少我們倉位長時間曝露在市場中的風險。

預計股價將在$3.07 – $3.21 之間徘徊一段時間

日期:26/2/2020


標普500(SPX)從19年10月開始屢創高位, 相信這次藉著憂慮肺炎消息拖累全球經濟增長為理由作回調, 兩日差不多跌241點(7.15%)獲利回吐。目前已經接近50天線以及支持位置, 相信大機會喘穩。

SPX_26-02-2020

相反港股表現自從19年4月開始波幅越嚟越少,進入三角形圖形待突破。 有別於美國股市, 港股因價格上升積存的沽空壓力較少,相關不利因素已經於過往幾個月拖累資產價格上升。 預計港股會繼續牛皮, 等待有較明確的政策出台, 或者經濟數據來到確實走向。

HSI_26-02-2020

昨晚道指跌近成千點, 我將會關注今日資產價格的表現並更新此帖。

Pre-Market Opening_26-02-2020

開市競價時段已經見到資產格價普遍下跌

FUTURES_HSI_26-2-2020

(更新)雖然昨日美股大跌, 但今天恆指低開400點後收市只跌了200點。 雖然大部分股份下跌, 但是幅度不太明顯, 普遍在正常市場反應波幅範圍之內, 並不構成改變交易趨勢影響。 甚至個別股份仍然上升。

日期:26/2/2020



吉利汽車(175)在1月由原本上升趨勢回調至支持位置為附近碰上內地武漢肺炎爆發, 一舉跌破 上升軌道及最近的支持位, 直至第二個支持位遇上強烈反彈,從跌破上升軌支持位置開始計算, 只用了差不多一個月時間便收復全部跌幅。

175_Study

結論就算碰上突發事件, 令到股市突然崩盤, 令你的優質資產受牽連,只要資產原本就處於一個強勢的上升趨勢,亦有辦法短時間V型反彈收復失地,不用太擔心。

日期:26/2/2020


康師傅(322) 處於一個長期 下降軌中, 但中期走勢向上。 目前距離長期下降軌阻力上有一定距離, 而今天短期的下降軌被突破配合中期上升趨勢, 目標挑戰$17左右位置。

322_24-02-2020

買入價$14.72
止蝕價:14.02
目標價:$17

日期:24/2/2020


中國鐵塔(788) 今日突破了中期下降軌, 並觸碰了阻力位置$1.92, 很大機會是中期調整結束的信號。預期股價會輕微回調測試突破位置$1.83位置支持,然後升至2019年7月份的$2.20高位。

788_24-02-2020

買入價:$1.83
止蝕價:$1.77
目標價:$2.20

日期:24/2/2020


中國軟件國際(354)透過一支大陽燭重從最近一次整固區域突破向上發展成上升趨勢。 最近股價回調接近支持位, 支持位附近是50天線, 陰陽觸亦逐漸由較大的陰燭逐漸減弱少的陰燭, 意味著賣方的壓力開始減弱,支持位置附近開始有承接。

我看好股票在突破短期下降軌後會有強力的升勢。 原因這是一個高質量的交易部署,不同的交易參與者都很大機會在這個位置買貨。

列入觀察名單, 等待股價突破短期下降軌後設立止蝕及目標價。

354_20-02-2020

日期:20/2/2020


新濠國際發展(200)曾經跌穿中期上升通道, 現在股價回試通道下方阻力。

留意如果跌穿短期上升通道確認沽出訊號, 預期會先測試阻力位及50天線然後向下行形成先高後低的走勢。

我在觀察名單設立提示並留意交易機會。

200_20-02-2020

沽出價:$17.58
止蝕:$19.02
目標價:$14.7

日期:20/2/2020


海底撈(6862) 這隻股票我近期嘗試過沽空幾次都失敗而回, 他的走勢非常反覆,但我對佢嘅睇法都係睇淡, 原因在於無論在日線圖, 抑或週線圖都已經出現頭肩頂圖形。

見到圖形最重要係要理解佢背後嘅意思。頭肩頂意味住每一次散戶想將股價想向上推都唔成功,甚至被機構派貨派得更低, 形成一個更低的高位及更低的低位(Lower High & Lower Low)的中期下降軌。

內地肺炎疫情嚴重, 最受打擊的行業之一當屬飲食業, 但這並不代表股價會馬上下跌。 我嘗試沽空但蝕錢而回就是最好嘅例子。我哋依然要遵守價格走勢的啟示去操作。

因此我會等股價回升至下降軌的阻力位才入市, 並且將止蝕設定於上一個波浪的阻力位(相較之前的止蝕位較保守, 原因正如剛才所講, 呢隻股票比較反覆)。

較闊的止蝕意味著我們需要更多的波幅去獲取我們目標回報。 但按照分析, 股票有足夠的空間達成目標。

沽出價:$33.9
止蝕:$36
目標價:$29.7

目前股價$32.95, 十分接近我們的目標沽出價, 我們密切關注股價走勢發展。

6862_19-02-2020

日期:19/2/2020


騰訊(700) 自從突破三角形整固後, 已經回試過三角形的高點, 股價亦進一步上升。 短期的回調相信在50天線有支持, 50天線附近亦是股價的支持位, 令到整個部署成功率提升。
我在短期的股價走勢畫一條下降軌,當股價突破這條短期下降軌就是買入訊號。 買入的原因是因為大趨勢是向上的, 而短期的趨勢是向下, 因此需要等待短期趨勢與大趨勢同步來到確認趨勢延續。

700_19-02-2020

日期:19/2/2020